| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
2.2 Управління основними банківськими ризиками | ||
|
2.2.1 КРЕДИТНИЙ РИЗИК Кредитна діяльність банку є одним з основоположних критеріїв, який відрізняє його від небанківських установ. У світовій практиці саме з кредитуванням пов'язана значна частина прибутку банку. Одночасно неповернення кредитів, особливо великих, може привести банк до банкрутства, а в силу його положення в економіці, до цілого ряду банкрутств, пов'язаних з ним підприємств, банків і приватних осіб. Тому управління кредитним ризиком є необхідною частиною стратегії і тактики виживання і розвитку будь-якого комерційного банку. В економічній літературі, як зарубіжній, так і вітчизняній, кредитному ризику приділяється найбільш пильну увагу. Це пов'язано з тим, що банківському кредитуванню відводиться провідна роль при формуванні портфеля активів, а також завдяки тому, що кредитний ризик присутній у всіх балансових активах, якими володіє банк, і в позабалансових операціях, в яких банк бере участь. Традиційно він розглядається як один з основних банківських ризиків, або як найважливіший ризик банківського портфеля. Найбільш часто кредитний ризик визначають як "ризик несплати позичальником основного боргу та відсотків з обслуговування кредитів" або "ймовірність недотримання позичальником початкових умов кредитного договору" [35]. Однак, враховуючи вищесказане, можна дати більш повне визначення: кредитний ризик - ймовірність втрат, що виникають при несприятливому зміні структури грошових потоків банку в результаті невиконання (або неточного виконання) клієнтами, контрагентами або емітентами своїх зобов'язань перед банком або зобов'язань за угодами, гарантованим банком. У дану категорію потрапляють ризики, пов'язані як із здійсненням прямого кредитування позичальників і наданням їм послуг кредитного характеру, так і ризики, пов'язані з порушеннями умов розрахунків по операціях, що укладаються банком на відкритому ринку. Кредитний ризик можна підрозділити, в цілях застосування єдиної техніки мінімізації ризику, на портфельний та операційний. Портфельний ризик, у свою чергу, можна розділити на внутрішній ризик і ризик концентрації. Внутрішній ризик пов'язаний з конкретним позичальником і визначається його фінансовим становищем (техніка управління - аналіз кредитоспроможності позичальника). Ризик концентрації залежить від того, яку частину портфеля кредитів становлять однотіпічние позики (техніка управління - диверсифікація кредитного портфеля). Операційний ризик включає в себе три елементи: організацію банківського кредитування, методики оцінки якості кредиту і систему аналізу, а також прийнятні для банку умови укладання угоди (техніка управління - формування і проведення кредитної політики). До факторів, що підвищує кредитний ризик, належать такі: значний розмір сум, виданих вузькому колу позичальників або галузей, тобто концентрація кредитної діяльності банку в який- або сфері (галузі), чутливою до змін в економіці; велику питому вагу кредитів та інших банківських контрактів, що припадають на клієнтів, відчувають певні фінансові труднощі; концентрація діяльності банку в маловивчених, нових, нетрадиційних сферах; внесення частих чи суттєвих змін у політику банку з надання кредитів, формування портфеля цінних паперів; питома вага нових і недавно залучених клієнтів, про які банк не має достатню інформацію; ліберальна кредитна політика (надання кредитів без наявності необхідної інформації та аналізу фінансового стану клієнта); нездатність отримати відповідне забезпечення для кредиту або прийняття в якості застави цінностей, труднореалізумих на ринку або схильних до швидкого знецінення; значні суми, видані позичальникам, взаємопов'язаним між собою; нестабільна економічна і політична ситуація; інші фактори. Таким чином, кредитний ризик залежить від зовнішніх (пов'язаних зі станом економічного середовища, з кон'юнктурою) і внутрішніх (викликаних помилковими діями самого банку) чинників. Можливості управління зовнішніми факторами обмежені, хоча своєчасними діями банк може певною мірою пом'якшити їх вплив і запобігти великі втрати. Тим не менше, основні важелі управління кредитним ризиком лежать у сфері внутрішньої політики банку. Кредитна політика банку визначається, по-перше, загальними, установками щодо операцій із клієнтурою, (вони ретельно розробляються і фіксуються в меморандумі про кредитну політику), і, по-друге, практичними діями банківського персоналу, інтерпретуючого і втілює в життя ці установки. Отже, в кінцевому рахунку здатність керувати ризиком залежить від компетентності керівництва банку та рівня кваліфікації його рядового складу, що займається відбором конкретних кредитних проектів і виробленням умов кредитних угод. У процесі управління кредитним ризиком комерційного банку можна виділити кілька загальних характерних етапів: розробка цілей і завдань кредитної політики банку; створення адміністративної структури управління кредитним ризиком і системи прийняття адміністративних рішень; вивчення фінансового стану позичальника; вивчення кредитної історії позичальника, його ділових зв'язків; розробка та підписання кредитної угоди; аналіз ризиків неповернення кредитів; кредитний моніторинг позичальника і всього портфеля позик; заходи щодо повернення прострочених і сумнівних позичок і по реалізації застав. У практиці роботи банків зазвичай застосовують такі методи оцінки кредитного ризику: аналітичний, експертний, статистичний, комбінований. Аналітичний метод оцінки ризику непогашення кредиту базується на застосуванням методики Інструкції Банку Росії від 30.06.97 № 62а "Про порядок формування та використання резерву на можливі втрати з позик". Кредити поділяють на чотири групи ризику в залежності від термінів прострочення платежу по основному боргу або його переоформлення та характеру забезпечення. По кожній групі встановлено коефіцієнт ризику: I гр. - 1%, II гр. - 20%, III гр. - 50%, IV гр. - 100% [6]. Оскільки критерії оцінки ризику формалізовані, обсяг ризику розраховується швидко, але реальність зазначених втрат сумнівна. Метод застосовують для визначення необхідного резерву на можливі втрати за кредитами і включення його у витрати банку. Статистичний метод оцінки кредитного ризику пов'язаний з вивченням статистики втрат, що мали місце при певних рішеннях. Встановлюється їх величина, проводиться імовірнісний аналіз, складається прогноз на майбутнє. Розмір ризику визначається у вигляді середньостатистичного показника на основі кредитної історії банку як відношення суми неповернень кредитів і невиконання інших зобов'язань клієнтами до загального обсягу виданих кредитів. Загальний обсяг втрат від кредитних операцій можна оцінити як сукупну суму зобов'язань позичальника (або групи) перед банком, помножену на ймовірність втрат при проведенні кредитних операцій. Під імовірністю втрат від проведення кредитних операцій розуміється середня за попередню історію розвитку банку частка неповернення кредитів і невиконання інших зобов'язань клієнтами (або їх групами), що мають схожі характеристики і показники кредитоспроможності. Експертний метод пов'язаний з обробкою думок досвідчених фахівців. Він застосовується за тими елементами ризику, які не піддаються кількісному обліку. Найчастіше цей метод використовується у вигляді анкетування та бальних оцінок. Комбінований метод поєднує експертну оцінку з розрахунками показників, що характеризують фінансовий стан підприємства-позичальника. Він широко використовується в кредитній роботі на попередньому етапі і в процесі кредитування у формі оцінки кредитоспроможності підприємств і організацій. Як правило, його також формалізують у вигляді стандартних розрахунків ключових показників фінансового стану організацій і підприємств, потім проводять рейтингову оцінку їх величини, на основі якої визначають клас надійності позичальника і рівень виникає ризику (відсутність, незначний, допустимий, неприпустимий). Зазвичай такі процедури включають також складання економічного висновку спеціаліста банку (експертну оцінку) на основі наявної кредитної інформації, спостережень і проведеного фінансового аналізу. Класи надійності і допустимі значення фінансових показників формують з урахуванням узагальнених статистичних відомостей по групах клієнтів банку та їхніх кредитних історій. Таким чином, з метою мінімізації кредитного ризику, банк повинен контролювати ступінь ризику при укладанні кожної конкретної угоди і відстежувати стан кредитного портфеля в цілому При здійсненні кредитування з метою зниження виникає кредитного ризику банку необхідно взяти до уваги три важливих аспекти: кредитоспроможність позичальника, ступінь відображення інтересів банку і його вкладників в кредитному договорі, можливість задоволення позову на активи або доходи позичальника у випадку непогашення заборгованості. При цьому банк повинен прагнути до погашення заборгованості позичальника за кредитом і відсотками найбільш раціональним і природним шляхом - в результаті списання коштів з розрахункового (поточного) рахунку позичальника, що дає можливість прискорити оборот банківських активів і не вступати в тривалі, дорогі процедури судових розглядів і реалізації майна. Тому першочерговим завданням банку стає правильна оцінка і прогнозування кредитоспроможності потенційного позичальника. Поняття і критерії оцінки кредитоспроможності позичальника мають різні трактування в економічній літературі: Кредитоспроможність хозоргана припускає наявність передумов для одержання позики і здатність своєчасно повернути наданий йому кредит відповідно до умов кредитного договору. До прийняття рішення про надання позики банк повинен провести всебічний аналіз виробничо-фінансової діяльності хозоргана, підготувати висновок за кредитною заявкою та умовам кредитування ... визначити ступінь ризику, який він готовий взяти на себе, і розмір кредиту, який може бути наданий в певних обставинах. При аналізі кредитоспроможності клієнта банк керується такими основними факторами: дієздатністю позичальника, репутацією позичальника, наявністю капіталу, наявністю забезпечення, станом економічної кон'юнктури. Кредитоспроможність позичальника означає здатність юридичної чи фізичної особи повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями ... Здатність до повернення боргу зв'язується з моральними якостями клієнта, його мистецтвом і родом занять, ступенем вкладення капіталу в нерухоме майно, можливістю заробити кошти для погашення позики та інших зобов'язань в ході процесу виробництва та обігу [11]. Потрібно відзначити, що поняття "кредитоспроможність" є неоднозначною економічною категорією. У найбільш широкому тлумаченні оцінка кредитоспроможності враховує: правоздатність та дієздатність юридичної особи, що дозволяють позичальникові здійснювати діяльність на ринку, а також реалізувати права та економічні інтереси банку-кредитора в разі невиконання позичальником умов кредитного договору та договору застави ; призначення, умови та економічну ефективність кредитування; фінансовий стан позичальника (платоспроможність, фінансову стійкість, ефективність використання основних і оборотних коштів); наявність і якість забезпечення виконання зобов'язань по кредиту, наявність власного майна; характер і репутацію позичальника; організаційно-комерційні передумови (активну виробничо-фінансову діяльність, якість управління, комерційну середу, рівень конкуренції, ділову та комерційну активність, організацію бухгалтерського обліку і планування, порядок зберігання та реалізації продукції та ін.) При оцінці кредитоспроможності позичальника як юридичної особи можуть бути використані різні методи. Найбільш поширеними з них є оцінки на основі: системи фінансових коефіцієнтів; аналізу грошових потоків; аналізу ділового ризику. Кожен із зазначених способів має свої особливості, переваги і недоліки. При оцінці кредитоспроможності на основі системи фінансових коефіцієнтів у світовій практиці застосовуються п'ять груп коефіцієнтів: ліквідності; ефективності (оборотності); фінансового левериджу; прибутковості; обслуговування боргу. Даний метод оцінки кредитоспроможності можна використовувати як при оцінці кредитного ризику комерційних підприємств, так і банківських структур. Розглянуті фінансові коефіцієнти можуть розраховуватися на основі фактичних звітних даних або прогнозних величин на планований період. У зарубіжній практиці фактичні показники беруться як мінімум за три роки. У цьому випадку основою розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середні за рік (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, коштів у касі та на рахунках в банку, розмір статутного фонду, власного капіталу і так далі. В умовах нестабільної економіки, високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною базою оцінки здатності клієнта погасити свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому. Ці розраховуються коефіцієнти відображають стан справ у минулому, та й то лише щодо деяких сторін діяльності підприємств - в основному в частині руху оборотних коштів. Крім того, вони не враховують багатьох факторів: репутацію позичальника, перспективи та особливості економічної кон'юнктури, в тому числі продукції, що випускається, а також інших факторів. У цьому випадку повинні використовуватися або прогнозні дані для розрахунку коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства доповниться іншими. Недоліки цього методу долаються при використанні методу аналізу грошових потоків клієнта, оскільки визначається чисте сальдо різних його надходжень і витрат (припливу і відтоку коштів) за певний період, що дорівнює мінімум трьом рокам. При цьому прийнято стійке перевищення припливу над відпливом коштів клієнта вважати свідченням його фінансової стійкості, отже, і кредитоспроможності. Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабкі місця управління підприємством. Наприклад, відтік засобів може бути пов'язаний з управлінням запасами, розрахунками, фінансовими платежами. Виявлення слабких місць менеджменту використовується для розробки умов кредитування, відображених у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним фактором відтоку коштів є зайве відволікання коштів у розрахунки, то "позитивним" умовою кредитування клієнта може бути підтримка оборотності дебіторської заборгованості протягом усього строку користування позичкою на певному рівні. Для вирішення питання про доцільність і розмірі видачі позики на відносно тривалий термін аналіз грошового потоку робиться не тільки на основі фактичних даних за минулі періоди, а й на основі прогнозних даних на планований період. Фактичні дані використовуються для оцінки прогнозних даних. Фактично ж даний спосіб розрахований лише на кредитуванні забезпечення поточного функціонування підприємства, оскільки при інвестиційному кредитуванні період часу між відтоком інвестованих коштів та їх матеріалізацією у вигляді збільшення припливу коштів може бути досить тривалим. Систему ризиків, існуючу при інвестиційному кредитуванні підприємств, цей метод також не враховує. Слід зазначити, що метод оцінки кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику не позбавлений недоліків двох попередніх методів. Для цього методу діловий ризик пов'язаний з переривчастістю процесу кругообігу оборотних коштів, нагодою не завершити цей кругообіг ефективно. Тому він враховує такі основні фактори ділового ризику: надійність постачальників; диверсифікованість постачальників; сезонність поставок; тривалість зберігання сировини і матеріалів; наявність складських приміщень і необхідність у них; порядок придбання сировини та матеріалів; екологічні фактори; мода на сировину і матеріали; рівень цін (доступність для позичальника) на придбані цінності та їх транспортування; відповідність транспортування характеру вантажу; введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини і матеріалів. Діловий ризик пов'язаний також з недоліками законодавчої основи для здійснення і завершення операції, що кредитується, а також зі специфікою галузі позичальника. В умовах економічної нестабільності аналіз ділового ризику в момент видачі позики істотно доповнює оцінку кредитоспроможності клієнта на основі фінансових коефіцієнтів, які розраховуються на основі середніх фактичних даних минулих звітних періодів. В останні десятиліття в західних банках розробляються методи оцінки якості потенційних позичальників за допомогою різного роду статистичних моделей. Мета полягає в тому, щоб створити стандартні підходи для об'єктивної характеристики позичальника, знайти числові критерії для поділу майбутніх клієнтів на надійних і ненадійних, схильних до ризику банкрутства. Прикладом такої моделі може служити "модель Зета", розроблена групою американських економістів наприкінці 1970-х рр.. і застосовувана банками в кредитному аналізі. Модель призначена для оцінки ймовірності банкрутства фірми. Значення ключового параметру "2" визначається за допомогою рівняння, змінні якого відображають деякі характеристики аналізованої компанії: її ліквідність, швидкість обороту капіталу і т.д. Якщо значення коефіцієнта перевищує певну межу величину, то фірма зараховується до розряду надійних, якщо ж воно нижче критичної величини, то значить, фінансовий стан такого підприємства вселяє побоювання і видавати кредит їй не рекомендується. Для вивчення кредитоспроможності банк повинен використовувати різноманітну інформацію. Більшість документів клієнт самостійно передає в банк для вирішення питання про можливість кредитування. Дана вимога цілком правомірно, так як кредитний договір є довірчим (фідуціарні) і кредитор має право вимагати від позичальника будь-які документи, що підтверджують здатність позичальника повернути обумовлену суму в строк. Отримання кредиту шляхом надання банку завідомо неправдивих відомостей про господарське положення або фінансовий стан, якщо це діяння заподіяло великий збиток, тягне за собою кримінальну відповідальність. Крім того, законодавство надає банку право відмови від надання навіть передбаченого кредитним договором кредиту повністю або частково за наявності обставин, очевидно які свідчать про те, що надана позичальникові сума не буде повернута в строк (п. 1 ст. 821 Цивільного кодексу Російської Федерації). У разі порушення позичальником передбаченої кредитним договором обов'язку цільового використання кредиту кредитор має право також відмовитися від подальшого кредитування позичальника за договором (п. 3 ст. 821 Цивільного кодексу Російської Федерації) [1]. Рейтинги підприємств регіону по кредитоспроможності, наявність бази даних по кредитним історіям, інформації про відносини з податковими та судовими органами значно знизили б кредитні ризики комерційних банків, особливо банків регіонального рівня. Це не звільнить комерційний банк від роботи з вивчення фінансового стану підприємства-зааемщіка, але значно збагатить її. Формування бази даних по справжнім і потенційним позичальникам - справа досить трудомістка. Передбачається починати з кола найбільш великих підприємств у регіоні (2 - 3 десятки в області), з якими в основному пов'язані ризики банків на одного позичальника і кредитора. Друге коло підприємств, база даних по яким була б цікава банкам, - нові інтенсивно розвиваються нефінансові підприємства. Інформація, що дозволяє зробити оцінку перспектив їх зростання, попиту на продукцію, фінансового стану, дозволила б банкам відібрати підприємства, короткострокове і середньострокове кредитування яких було б пов'язано з меншими ризиками. Для перспективних підприємств слід ввести принцип добровільності надання інформації. Заслуговує на увагу той факт, що в Німеччині і низці інших країн моніторинг підприємств проводиться в першу чергу з метою забезпечення переобліку векселів реального сектора. Для комерційного банку операція з обліку векселів має сенс у зв'язку з можливістю переучесть їх в Центральному банку і таким чином купити бракуючі кредитні ресурси. Таким чином, представляється, що моніторинг підприємств у Центральному банку міг би покласти початок створенню системи обліку та переобліку комерційних векселів і, відповідно, не інфляційного пропозицією грошей. Це дозволило б урізноманітнити й удосконалювати систему рефінансування банків. Комерційний кредит залучається підприємствами, як правило, в умовах нестачі обігових коштів. Обсяги комерційного кредитування у всіх країнах збільшуються зазвичай в період обмеження банківського кредитування з метою стримування інфляції. І те, і інше має місце в російській економіці, а значить, можна припустити, що вексельний обіг буде розширюватися. Отже, необхідно створювати умови, що дозволяють підприємствам і банкам оцінювати і знижувати ризики вкладень в векселі. Моніторинг підприємств в ЦБ істотно допоміг би у вирішенні цього завдання. Заслуговує на увагу досвід Банку розвитку Японії з моніторингу підприємств на предмет фактичних і передбачуваних інвестицій. Така інформація знайшла б попит у комерційних банків, сприяючи зниженню ризиків за їх довгостроковим вкладенням, дозволила б реально виявити перспективні підприємства регіону, створюють основу економічного зростання. Доцільна також організація моніторингу вартості кредитів, що надаються комерційними банками регіонів. У цьому питанні можна було б скористатися досвідом Банку Франції. Систематизація та аналіз даних про стан і динаміку процентних ставок у регіоні за позиками, депозитами, МБК, диференціації процентних ставок за кредитами клієнтам залежно від рівня банківських ризиків дозволили б споживачам цієї інформації (банкам, підприємствам, органам влади) відстежувати політику і тенденції зміни процентних ставок. Доступність такої інформації створить передумови для формування економічно обгрунтованої процентної ставки за кредитами підприємства з урахуванням їх фінансового стану, забезпечить конкурентне середовище на грошовому ринку і сприятиме зниженню процентних ставок у регіоні. Створення системи моніторингу підприємств має ряд проблем, вирішення яких вимагає не тільки відповідного методологічного, організаційно-технічного, кадрового забезпечення, а й певної психологічної перебудови, оскільки багато працівників установ ЦБ вважають невластивою їм роботу з вивчення фінансового стану підприємств регіону. Таким чином, вивчення досвіду зарубіжних центральних банків в області моніторингу підприємств реального сектора і його застосування в Росії безсумнівно дозволять знизити системні ризики в банківському секторі і позитивно впливати на інвестиційний клімат в регіонах і в країні в цілому. При наданні банком споживчого кредиту може використовуватися модель бальної оцінки кредиту. У цьому випадку потенційному позичальникові пропонується заповнити спеціальні стандартні анкети. Бали нараховуються залежно від віку, статі, сімейного стану, місячного доходу, осілості, зайнятості в конкретній галузі та терміну роботи на певному місці, наявності ощадного рахунку в банку, нерухомості, страхового поліса і т.д. Для прийняття позитивного рішення необхідно, щоб підсумкова сума балів перевищила певний рівень. Спрощена модель бальної оцінки позичальника споживчого кредиту, заснована на дев'яти факторах: Вік позичальника: 0,01 бала за кожний рік понад 20 років при максимумі 0,3 бала. Стать: 0,4 бала - жіночий; 0 - чоловічий. Осілість: 0,042 бала за кожний рік, прожитий в даній місцевості, при максимумі 0,42 бала. Зайнятість: 0,55 бала за професію з низьким рівнем ризику для життя; 0 - з високим ризиком, 0,16 бала - за всі інші професії. Галузь: 0,21 бала для працівників комунальних служб, державних і банківських службовців, 0 - для всіх інших. Стабільність зайнятості: 0,059 бала за кожний рік на даному місці роботи при максимумі 0,59 бала. Наявність ощадного рахунку в банку: 0,35 бала. Наявність нерухомості: 0,35 бала. 9 Страхування життя: 0,19 бала. Критичною у даної моделі є сума в 1,25, тобто якщо підсумковий бал клієнта нижче вказаного рівня, йому кредит наданий не буде [8]. Основними методами зниження кредитного ризику є: Оцінка кредитоспроможності позичальника, заснована на бальній оцінці. Цей метод передбачає розробку спеціальних шкал для визначення рейтингу клієнта. Лімітування позичкових операцій, при якому зазвичай застосовуються такі групи лімітів: ліміти на позичальників, контрагентів та емітентів придбаних банком цінних паперів; країнові та галузеві ліміти; ліміти повноважень посадових осіб та органів банку щодо прийняття рішень про надання позик; ліміти на обсяг і структуру позичкового портфеля. Ліміти повноважень посадових осіб особливо актуальні для великих банків, що мають розгалужену мережу філій. Бажано, щоб система таких лімітів передбачала для кожної посадової особи, яка має повноваження на прийняття рішень з видачі позик, два ліміту: це, по-перше, ліміт на обсяг позик, видаваних за рішенням цієї особи одному позичальнику (чи групі взаємопов'язаних позичальників); і по-друге, це ліміт на загальний обсяг позик, видаваних за рішенням даної посадової особи. Така система лімітів (зрозуміло, у поєднанні з ефективною системою контролю за їх виконанням) дозволяє підвищити відповідальність посадових осіб за прийняті ними рішення і сприяє диверсифікації позичкового портфеля. Застосування політики диверсифікації кредитного портфеля, що передбачає різноманітність позичальників банку, позик та інших кредитних операцій. Страхування кредитів, тобто повна передача ризику його неповернення організації, що займається страхуванням. Формування резервного фонду на можливі втрати по позиках. Залучення достатнього забезпечення позичок, що практично повністю гарантує банку повернення виданої суми й одержання відсотків. Видача великих кредитів на консорциальной основі. Інші способи. 2.2.2 ПРОЦЕНТНИЙ РИЗИК Інший вид ризику, якому повинна приділятися увага в процесі управління банківськими ризиками, - процентний. Збільшилися коливання ринкових процентних ставок і валютних курсів, а також скасування регулювання ставки відсотка по депозитах призвели до того, що управління процентним ризиком стало одним з ключових завдань фінансового управління діяльністю банку і розглядається сьогодні багатьма авторами як елемент концепції управління активами і пасивами фінансового посередника [40 ]. У основоположних принципах банківського нагляду (Базельських принципах), а також у Положенні "Про організацію внутрішнього контролю в банках" дається таке визначення процентного ризику [2]. Процентний ризик пов'язаний з впливом на фінансовий стан банку несприятливої зміни процентних ставок. Цей ризик знаходить своє відображення як у одержуваних банком доходи, так і у вартості його активів, зобов'язань та позабалансових статей. Процентний ризик проявляється як по чисто банківським операціям, так і за операціями на фінансових ринках. При цьому процентний ризик включає: а) ризик переоцінки, що виникає через розрив в терміновості активів і пасивів (при фіксованих ставках), а також через несиметричною переоцінки при різних видах застосовуваної ставки (плаваючою або фіксованою) за активами банку, з одного боку, і зобов'язаннями, з інший; б) ризик, пов'язаний з невірним прогнозом кривої прибутковості (її нахилу і форми); в) базисний ризик, пов'язаний з недосконалою кореляцією при коригуванні одержуваних і сплачуваних відсотків, по ряду інструментів, які за інших рівних умов мають подібні цінові характеристики; г) опціонний ризик, пов'язаний з тим, що багато активи, зобов'язання і позабалансові статті прямо або побічно включають можливість вибору одного з декількох варіантів завершення операції. Можна виявити такі причини виникнення процентного ризику для банку. По-перше, зміна облікових ставок, що є одним з інструментом грошово-кредитної політики Банку Росії. По-друге, зміна кон'юнктури фінансового ринку. По-третє, невідповідність розподілу в часі грошових потоків по активу і пасиву. По-четверте, зміни у портфелі (структурі) активів і пасивів банку, включаючи співвідношення величин кредитів та інвестицій, власних і позикових коштів, термінових і ощадних депозитів, депозитів "до запитання", активів і пасивів з фіксованою і плаваючою ставкою. Таким чином, місце і роль процентного ризику в системі банківських ризиків неможливо визначити однозначно. Даний ризик можна віднести як до зовнішніх, тобто самостійним і не залежних від банку, так і внутрішнім ризикам. Процентний ризик тісно пов'язаний з іншими видами ризиків. Наприклад, він в змозі посилити кредитний ризик, ризик ліквідності та весь ланцюжок ризиків, якщо банк не буде пристосовуватися до змін рівня ринкової процентної ставки. Майбутні зміни процентних ставок містять в собі не тільки можливість погіршення фінансового стану банку, але також і можливість поліпшення цього становища. При вимірі процентного ризику та управлінні ним необхідно враховувати обидві названі можливості [26]. Управління відсотковим ризиком включає управління як активами, так і зобов'язаннями банку. Особливість цього управління полягає в тому, що воно обмежене, по-перше, вимогами ліквідності і кредитним ризиком портфеля активів банку і, по-друге, ціновою конкуренцією з боку інших банків. Управління зобов'язаннями ускладнено внаслідок обмеженого вибору та розміру боргових інструментів, які банк може успішно розмістити серед своїх вкладників та інших кредиторів у будь-який момент часу, а також через цінову конкуренцію з боку інших банків та небанківських кредитних установ за наявні кошти. В економічній літературі історично сформувалися такі концепції оцінки та управління процентним ризиком: метод оцінки чутливості економічної вартості банку, концепція "розриву" (ОАР - аналіз), дюрація (тривалість), концепції "спреду" і процентної маржі. Суттю методу оцінки чутливості економічної вартості банку є розрахунок величини економічної вартості банку, що представляє собою різницю між сумарною поточною вартістю всіх майбутніх грошових потоків по активних і по пасивних операціях банку, визначених виходячи з умов укладених банком угод. При цьому розрахунок поточної вартості грошових потоків здійснюється з використанням поточних ринкових процентних ставок. Варіюючи рівень ставок, що використовуються при розрахунку поточної вартості грошових потоків, можна отримати кількісну оцінку впливу змін у рівні ставок на величину економічної вартості банку. Даний метод є менш наочним, але дозволяє отримати узагальнений показник схильності банку до процентного ризику. Концепція "розриву" полягає в аналізі незбалансованості активів і пасивів банку з фіксованою і плаваючою процентною ставкою. Головна привабливість даного аналізу полягає в тому, що ОЛР показує процентний ризик по окремих термінах погашення і ясно вказує величину змін портфеля, необхідних для хеджування ризику. Однак ця методика має і ряд недоліків. По-перше, зміна ставки відсотка впливає як на чистий процентний дохід, так і на чисту вартість компанії. Модель "розриву" ігнорує зміну ринкової вартості активів і пасивів, а значить, лише частково може виміряти відсотковий ризик банку. По-друге, поділ активів і пасивів на групи за строками погашення не приймає в розрахунок розподілу активів і пасивів усередині групи. По-третє, проблема полягає в тому, що банк постійно створює і вилучає з обігу різні проміжні платежі по різних фінансових активів, які є чутливими до зміни процентних ставок. І, нарешті, по-четверте, існує залежність між зміною ставки відсотка і потоком готівки за фінансовим інструментом. Деякі проблеми ОЛР-аналізу можна вирішити, ускладнивши даний аналіз. Однак така система вимірювання ризику вимагає від банку певної підготовленості. Економічний сенс дюрації (середньої тривалості платежів) полягає в тому, що вона є прямим показником чутливості до зміни процентної ставки або еластичності активу або пасиву. Іншими словами, чим вище числове значення тривалості, тим більш чутлива ціна активу або пасиву до зміни ринкової ставки відсотка. Привабливість аналізу тривалості полягає в тому, що він дозволяє всебічно виміряти процентний ризик для всього портфеля. Однак модель має і слабкі сторони: вимірювання тривалості вимагає безлічі даних: ставки відсотка по кожному рахунку; графік переоцінки; можливість дострокових виплат основного боргу; дані зняття рахунку; можливість своєчасних несплат; банк повинен прогнозувати терміни зміни ставок і їх рівень під час майбутніх рухів грошових коштів; банк повинен постійно стежити за тривалістю свого портфеля і коригувати її слідом за зміною процентних ставок, іноді щотижня або щодня. При концепції "спред" аналізується різниця між зваженою середньою ставкою, отриманої за активами, і зваженою середньою ставкою, виплаченої за пасивами (зобов'язаннями). Чим різниця між цими двома величинами більше, тим рівень процентного ризику нижче. Дані для аналізу зазвичай беруться із статистичної звітності банку. Процентна маржа являє собою різницю між процентними доходами від активів і процентними витратами за зобов'язаннями. Чим процентна маржа банку вище, тим рівень процентного ризику нижче, тобто маржа повинна бути позитивною. Концепції "спреду" і процентної маржі прості в розрахунках, проте якість звіту про прибутки і збитки, а також наявність різного роду зарплатних схем знижують значимість його практичного використання. Враховуючи вищесказане, зовсім не випливає, що описані методи не мають практичного застосування. Мова йде про те, що результати, отримані цими методами, не можуть служити остаточним аргументом при прийнятті рішень з управління банківськими активами і зобов'язаннями, а служать лише одним з таких аргументів. Крім того, застосування цих методів повинне максимально враховувати специфіку конкретного банку. Для того щоб контролювати і управляти рівнем відсоткового ризику, розробляються конкретні стратегії діяльності банку в залежності від конкретних ситуацій (табл. 3) [26]. Раціональне управління процентною ставкою тісно пов'язане з управлінням ліквідності, тому слід розглянути в даній роботі ризик ліквідності. 2.2.3 РИЗИК ЛІКВІДНОСТІ Особливе значення в процесі регулювання діяльності банків має управління ризиком ліквідності. Природно, банкам, як і іншим суб'єктам економіки, необхідні кошти в ліквідній формі, тобто такі активи, які легко можуть бути перетворені в грошову готівку з невеликим ризиком втрат або зовсім без ризику [10]. Коло суб'єктів, зацікавлених в об'єктивній, повної і достовірної оцінки діяльності банку з позиції ліквідності включає: в першу чергу, вкладників і акціонерів (пайовиків) комерційних банків, зацікавлених у збереженні та примноженні власних коштів, вкладених в банки; кредиторів банків, що надають йому позики; самі банки, що несуть відповідальність перед своїми вкладниками і кредиторами за збереження їх коштів і безпосередньо зацікавлені у збереженні власної фінансової стійкості; Центральний банк, який здійснює грошово-кредитне регулювання в цілях реалізації державної економічної політики. Поняттю ризику ліквідності в літературі даються різні визначення. З одного боку ризик ліквідності виникає внаслідок нездатності банку своєчасно виконати всі свої зобов'язання, не зазнавши при цьому неприйнятні збитки, з іншого боку ризик ліквідності пов'язаний з неможливістю швидкої конверсії фінансових активів у платоспроможні кошти без втрат [29]. Це зумовлено насамперед тим, що в сучасній економічній літературі терміни "ліквідність" і "платоспроможність" іноді змішуються і підмінюють один одного. Дійсно, ці поняття схожі за своїм значенням, проте необхідно провести відмінності між даними категоріями. Термін "платоспроможність" дещо ширше, оскільки трактується як здатність банку відповідати за своїми зобов'язаннями точно в строк і в повному обсязі. Ліквідність виступає як необхідна і обов'язкова умова платоспроможності, крім того, платоспроможність залежить від таких факторів як політична та економічна ситуація в країні або регіоні, стан грошового ринку і ринку цінних паперів, надійність клієнтів банку та банків-партнерів, рівень менеджменту та диверсифікація банківських продуктів і послуг і тому подібних факторів [11]. У теорії фінансового аналізу існує два підходи до характеристики ліквідності. Ліквідність можна розуміти як запас або як потік. В даний час найбільш поширеним є перший підхід - за принципом запасу (залишків). Для нього характерно: визначення ліквідності на основі даних про залишки активів і пасивів балансу банку на певну дату (можливі зміни обсягу і структури активів і пасивів у процесі банківської діяльності, тобто всередині минулого періоду, до уваги не приймаються); вимір ліквідності, що припускає оцінку лише тих активів, які можна перетворити на ліквідні кошти, і здійснюване шляхом порівняння наявного запасу ліквідних активів з потребою в ліквідних коштах на певну дату (тобто не беруться до уваги ліквідні кошти, які можна отримати на грошовому ринку у вигляді припливу доходів); оцінка ліквідності тільки за даними балансу, що належать до минулого періоду (хоча важливо саме стан ліквідності в майбутньому періоді). Очевидно, що цей підхід є обмеженим за своїми можливостями і значенням, хоча і необхідним. Аналіз ліквідності за принципом потоку (обороту) дає більш глибоку оцінку ступеня ліквідності. У цьому випадку аналіз ліквідності ведеться безперервно (а не від дати до дати), причому не зводиться до аналізу балансу, з'являється можливість враховувати здатність банку отримувати позики, забезпечувати приплив готівкових грошей від поточної операційної діяльності. Подібний аналіз передбачає використання більш широкої інформації, зокрема, даних про динаміку доходів банку за минулий період, своєчасності повернення позик, стані грошового ринку і т. д. Даний підхід не отримав поки великого поширення через неопрацьованості методики проведення такого аналізу. Банки мають двома джерелами забезпечення ліквідності: внутрішніми і зовнішніми. Внутрішня ліквідність втілена у певних видах бистрореалізуемих активів, для яких є стійкий ринок, і які є надійним об'єктом приміщення грошей (наприклад, ДКО, легко реалізовані на грошовому ринку). Внутрішні джерела, в свою чергу діляться на дискреційні (продаж активів до настання строку погашення, угоди про зворотний викуп), ініціатором яких є банк, і не дискреційні (погашення кредитів і цінних паперів, процентні платежі), які відбуваються без якого або банківського рішення про збільшення коштів. Зовнішня ліквідність може бути досягнута шляхом придбання банком на ринку таких зобов'язань, які збільшать запас його ліквідних коштів (наприклад, сертифікати та ін.) [41]. Отже, ризик управління ліквідністю має цінову (ризик обумовлений ціною, за якою можуть бути продані активи, і ставкою відсотка, за якою можуть бути залучені пасиви) і кількісну складові (ризик обумовлений розташуванням у банку активів, які можуть бути продані, і можливістю на ринку придбати засоби по будь-якій ціні). Таким чином, ризик ліквідності в більшості випадків виявляється через два інших ризику для сучасних банків, тобто ризик за процентною ставкою і ризик за обмінним курсом. Враховуючи вищесказане, поняття ризику ліквідності можна сформулювати наступним чином. Ризик ліквідності - ризик несприятливої зміни фінансового стану банку через неможливість швидко отримати платіжні засоби шляхом запозичення або продажу активів. Найбільш поширеними інструментами вимірювання ризику ліквідності є термінова структура активів і пасивів, а також різні коефіцієнти, що характеризують достатність обсягу високоліквідних активів: коефіцієнти миттєвої, поточної, довгострокової та загальної ліквідності, порядок визначення яких і їх нормативне значення регламентовані Інструкцією № 1 "Про порядок регулювання діяльності кредитних організацій "[5]. Розглянемо розрахунок нормативів ліквідності. Норматив миттєвої ліквідності (Н2) являє собою відношення суми високоліквідних активів банку до суми зобов'язань банку по рахунках до запитання і визначається за формулою Н2 = Лам х 100% / ОВм, (3) де Лам - високоліквідні активи; ОВм - зобов'язання до запитання. Мінімально допустиме значення нормативу Н2 встановлюється у розмірі 20%. Економічний зміст цього показника полягає в тому, що на кожні 10 рублів, що знаходяться на рахунках до запитання, комерційні банки повинні не менше 2-х рублів тримати в резерві. Збільшуючи значення цього показника, Центральний Банк зменшує можливість створення нових грошей на пасивних рахунках, а зменшуючи - розширює емісійні можливості банків. Якщо значення Н2 для комерційного банку більше 20%, то це означає, що банк здатний здійснювати поточні та майбутні в найближчий місяць платежі. Норматив поточної ліквідності (Н3) являє собою відношення суми ліквідних активів банку до суми зобов'язань банку до запитання і на термін до 30 днів Н3 = ЛАТ х 100% / ОВТ, (4) де Лат - ліквідні активи; ОВт - зобов'язання до запитання і термін до 30 днів. Мінімально допустиме значення нормативу встановлено у розмірі 70%. Розрахунок даного нормативу дозволяє регулювати активні і пасивні операції банків на користь підтримки необхідного рівня ліквідності їх балансу. Фактичні значення оціночного показника можуть бути використані в аналітичній роботі установ банківської системи. Норматив довгострокової ліквідності (Н4) являє собою відношення всієї заборгованості банку понад рік до капіталу банку, а також зобов'язаннями банку по депозитних рахунках, отриманими кредитами та іншими довгостроковими зобов'язаннями на термін понад рік і розраховується за формулою Н4 = Крд х 100% / (К + ОД), (5) де КРД - кредити, видані банком, у тому числі в дорогоцінних металах, з рештою до погашення строком понад рік; ОД - зобов'язання банку за кредитами і депозитами, отриманими банком, а також по обертаються на ринку боргових зобов'язаннях банку терміном погашення понад рік. Максимально допустиме значення нормативу Н4 встановлюється у розмірі 120%. Норматив загальної ліквідності визначається як процентне співвідношення ліквідних активів і сумарних активів банку (Н5) Н5 = ЛАт х 100% / (А - Ро), (6) де А - сума активів - нетто; Р0 - обов'язкові резерви кредитної організації. Мінімально допустиме значення нормативу Н5 встановлено в розмірі 20%. Норматив ліквідності за операціями з дорогоцінними металами (Нм) розраховується за формулою Н14 = Ладмила / Овдм х 100%, (7) де Ладмила - високоліквідні активи в дорогоцінних металах у фізичній формі; Овдм - зобов'язання в дорогоцінних металах до запитання і з терміном запитання в найближчі 30 днів. Мінімально допустиме значення нормативу Н14 встановлюється у розмірі 10%. Крім розглянутих вище коефіцієнтів ліквідності для забезпечення стійкого функціонування банківської системи країни Центральний Банк РФ встановив також норматив достатності капіталу комерційного банку та нормативи максимальних розмірів ризику банку. Капітал комерційного банку необхідний для підтримки його фінансових активів з метою забезпечення зобов'язань акціонерів, для захисту вкладників від несподіваних втрат банку. У процесі отримання прибутку капітал банку має тенденцію до зменшення протягом часу. Для цього необхідно підтримувати капітал на певному рівні. Узагальнюючим показником достатності капіталу банку прийнято вважати співвідношення капітал / сума активів, зважених з урахуванням ризику їх втрат. Даний показник характеризує забезпеченість капіталом вкладень з підвищеним ризиком. Він регулює операції з точки зору достатності капіталу. Норматив достатності (Н1), прийнятий Центральним Банком РФ, розраховується наступним чином Н = К х 100% / (Ар - Рц - Рк - Рд + КРВ + ВРХ), (8) де К - капітал банку; Ар - сума активів банку, зважених з урахуванням ризику; КРВ - величина кредитного ризику по інструментах, відбиваним на позабалансових інструментах; ВРХ - величина кредитного ризику за строковими угодами; Рц - загальна величина створеного резерву під знецінення цінних паперів; Рк - загальна величина резерву на можливі втрати по позиках, утвореним по 2 - 4 категорії ризику. Мінімально допустиме значення Н1 встановлюється залежно від розміру власних коштів капіталу банку в таких розмірах: від 5 мільйонів ЄВРО і вище з 01.02.99 р. - 8%; менше 5 мільйонів ЄВРО - 9%. Здатність банку своєчасно і повністю здійснювати платежі за своїми зобов'язаннями залежить не тільки від роботи самого банку, але і від фінансового становища позичальників. При розміщенні кредитів банки повинні виходити зі ступеня кредитоспроможності підприємств і організацій, але при цьому їм не слід виключати можливість випадків неплатежів одним або декількома позичальниками. У ситуації, коли один з позичальників не в змозі погасити заборгованість по позиках банку. Важливо, щоб цей неплатіж НЕ викликав труднощів для самого банку при виконанні його власних зобов'язань. Уникнути таких наслідків банку дозволяє обмеження суми видачі кредиту одному позичальнику. В іншому випадку прострочення тільки одного клієнта за великим кредитом відразу порушує ліквідність банку. Центральний Банк встановив кілька нормативів максимального ризику банку. Максимальний розмір ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників (Н6). Даний норматив встановлюється у відсотках від капіталу банку. При визначенні розміру ризику враховується сукупна сума кредитів і позик, виданих банком даному позичальнику (чи групі пов'язаних позичальників), а також гарантій і поручительств, наданих одному позичальнику (чи групі пов'язаних позичальників) Н6 = Крз х 100% / К, (9) де КРЗ - сукупна сума вимог банку до позичальника (групі пов'язаних позичальників); К - капітал банку. Максимально допустиме значення нормативу Н6 одно 25%. Максимальний розмір великих кредитних ризиків (Н7). Даний норматив встановлюється як відсоткове співвідношення сукупної величини великих кредитних ризиків та капіталу банку Н7 = КрКр / К, (10) де Кркр - сукупна величина великих кредитів, виданих банком. Слід мати на увазі, що кредит вважається великим, якщо сукупна сума вимог, зважених з урахуванням ризику, до одному позичальнику (групі позичальників) банку за кредитами з урахуванням 50% сум позабалансових вимог, наявних у банку щодо цього, позичальника перевищує 5% капіталу банку. Рішення про видачу великих кредитів і позик має в обов'язковому порядку прийматися Правлінням банку або його кредитним комітетом з урахуванням висновку кредитного відділу банку. Центральним Банком РФ встановлено, що сукупна величина великих кредитів і позик не може перевищувати розмір капіталу банку більш ніж у 8 разів. Максимальний розмір ризику на одного кредитора (Н8). Даний норматив встановлюється як відсоткове співвідношення величини вкладу або отриманого кредиту, отриманих гарантій і поручительств даного банку, залишків за рахунками однієї чи пов'язаних між собою кредиторів (вкладників) і власні кошти банку Н8 = Овкл X 100% / К, (11) де Овкл - сукупна сума зобов'язань одного або взаємопов'язаних кредиторів (вкладників). Максимально допустиме значення нормативу Н8 встановлюється в розмірі 25%. Максимальний розмір ризику на одного позичальника-акціонера (учасника) банку (Н9) визначається за формулою Н9 = Кра X 100% / К, (12) де Кра - сукупна сума всіх вимог банку з урахуванням ризику щодо його акціонера (учасника). Максимально допустиме значення нормативу Н9 встановлюється в розмірі 20%. Слід мати на увазі, що сукупна величина кредитів і позик, виданих акціонерам (пайовикам) банку не може перевищувати 50% власних коштів (капіталу) банку - норматив Н9.1. Максимальний розмір кредитів і позик, гарантій та поручительств, наданих банком своїм інсайдерам (Н10). Максимальний розмір ризику на одного інсайдера можна визначити за формулою Ню = Кри х 100% / К, (13) де Кри - сукупна сума вимог банку щодо інсайдера банку та пов'язаних з ним осіб. Відповідно до міжнародної практики до категорії інсайдерів належать фізичні особи: акціонери, що мають більше 5% акцій, директора (президенти, голови та їх заступники), члени ради, члени кредитного комітету, керівники дочірніх і материнських структур та інші особи, які можуть вплинути на рішення про видачу кредиту, а також родичі інсайдерів. Максимально допустиме значення нормативу Н10 встановлено в розмірі 20%. При цьому сукупна величина кредитів і позик, виданих інсайдерам, не може перевищувати 3% власних коштів банку [норматив (Ню.1)]. Норматив ризику власних вексельних зобов'язань (Н13). Для розрахунку даного нормативу використовується формула Н13 = ВО х 100% / К, (14) де ВО - випущені кредитними організаціями векселі і банківські акцепти. Максимально допустиме значення Н13 одно 100%. При розрахунку ризику банку, пов'язаного з оцінкою руху готівки величина майбутнього потоку готівки визначається наступним чином Е (К) = Х До Л, (15) I = 1 де Е - плановане значення потоку грошових коштів протягом певного фінансового періоду; К1 - величина потоку готівки в разі 1 (I = 1, 2, ..., Ь); Рг - число можливих випадків. Значення Е (К) можна розрахувати за формулою Е (К) = К, де К - середня планована величина потоку готівки. Вимоги ліквідності вступають у певне протиріччя з цільовою функцією максимізації доходу на одиницю активів. Чим вища ліквідність активів, що зберігаються в портфелі банку, тим менше ризик, пов'язаний з ними, але тим відповідно нижче що сплачується по них процентна ставка. Мистецтво управління банком полягає в тому, щоб забезпечити найвищу норму прибутку на капітал, вкладений в активи, не виходячи при цьому за рамки прийнятих нормативів ліквідності. Способами забезпечення необхідного рівня ліквідності є: відгук або конверсія кредитів; продаж частини портфеля позичок і інвестицій; розподіл активів і пасивів шляхом складання таблиці всіх рахунків пасивів з метою виявлення, яку частину кожного виду пасиву слід розмістити в ліквідні статті активів для підтримки певних коефіцієнтів ліквідності; розширення масштабів пасивних операцій із залучення коштів клієнтів; випуск звертаються депозитних сертифікатів, облігацій і т.д.; отримання позик від Центрального банку і т.д. З проблемою управління ризиком втрати ліквідності комерційний банк стикається кожен день. Недооцінка цього питання може зрештою призвести до неплатоспроможності і навіть краху кредитної організації. Для російських комерційних банків проблема аналізу та управління ризиком втрати ліквідності ускладнюється нестабільністю фінансової ситуації в країні. Отже, оцінка та управління ризиком ліквідності є важливою складовою в ризик-менеджменті банку. 2.2.4 ОПЕРАЦІЙНИЙ РИЗИК Банківської діяльності притаманні не тільки специфічні банківські ризики, але й операційні, тобто ризик, що виникає з причини здійснення різних дій (операцій) у процесі банківської діяльності. До операційних ризиків часто відносять і збитки, зумовлені помилками в використовуваної моделі або методах оцінки та управління ризиками [47]. Операційний ризик поділяється на кілька підвидів ризиків, кількість яких залежить від специфіки діяльності банку. Найбільш часто зустрічаються складові операційного ризику наведено в табл. 4. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||