| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Види професійної діяльності на ринку ценнних паперів | ||
|
Брокерська діяльність (діяльність брокера, в ролі якого може виступати і банк) - діяльність, яка полягає в здійсненні цивільно-правових угод з цінними паперами від імені та за рахунок клієнта (у тому числі емітента емісійних цінних паперів при їх розміщенні) або від свого імені і за рахунок клієнта на підставі возмездного договору (договору доручення або договору комісії). У разі надання брокером послуг з розміщення емісійних цінних паперів брокер вправі придбати за свій рахунок цінні папери, що не розміщені в термін, передбачений у договорі. Гроші клієнтів, передані ними брокеру для інвестування в цінні папери, а також гроші, отримані брокером в результаті угод, проведених ним на підставі договорів з клієнтами, повинні перебувати на окремому банківському рахунку (рахунках), що відкривається брокером в кредитній організації (спеціальний брокерський рахунок). Брокер зобов'язаний вести облік грошей кожного клієнта, що знаходяться на брокерському рахунку (рахунках), і звітувати перед клієнтом. На гроші клієнтів, що знаходяться на зазначених рахунках, не може бьггь звернено стягнення за зобов'язаннями брокера. Брокер не вправі зараховувати власні гроші на брокерський рахунок (рахунки), за винятком випадків їх повернення клієнту та / або надання позики клієнту. Брокер (крім кредитної організації) має право використовувати у своїх інтересах гроші, що знаходяться на спеціальному брокерському рахунку, якщо це передбачено в договорі про брокерське обслуговування, гарантуючи клієнту виконання його доручень за рахунок вказаних грошей або їх повернення за вимогу клієнта. Гроші клієнтів, які надали право їх використання брокеру в його інтересах, повинні знаходитися на спеціальних брокерських рахунках, окремих від брокерських рахунків, на яких знаходяться гроші клієнтів, які не дали брокеру такого права. Гроші клієнтів, які дали брокеру вказане право, брокер може зараховувати на власний банківський рахунок. Брокер має право дати клієнту в позику гроші і / або цінні папери для проведення маржинальних угод, тобто для купівлі-продажу цінних паперів за умови надання клиен-том забезпечення. Забезпеченням можуть бути тільки ліквідні цінні папери, що належать клієнту та / або придбані для нього брокером в ході маржинальних угод і включені в котирувальний список організаторів торгівлі на РЦБ. Брокер має право стягувати з клієнта відсотки за надані позики. Дилерська діяльність (діяльність дилера, яким може бути тільки юридична особа, що є комерційною організацією, у тому числі банк) - діяльність, со-стоїть в купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі та / або продажу певних цінних паперів із зобов'язанням дилера купити і / або продати такі цінні папери за оголошеними їм цінами. Крім ціни дилер має право оголосити інші істотні умови договору купівлі-продажу цінних паперів: мінімальне і максимальне кількість купованих і / або продаваних цінних паперів, термін, протягом якого будуть діяти оголошені ціни. За відсутності в оголошенні вказівки на інші істотні умови дилер зобов'язаний укласти договір на істотних умовах, запропонованих його клієнтом. Управління цінними паперами (діяльність керуючого) - діяльність юридичної особи (у тому числі банку), що складається в довірчому управлінні від свого імені на підставі возмездного договору протягом визначеного в ньому терміну переданим йому у володіння і що належить іншій особі майном, що складається з цінних паперів, грошей, призначених для інвестування в цінні папери, а також цінних паперів і грошей, отриманих управителем у процесі довірчого управління. Довірче управління здійснюється в інтересах власника переданого в управління майна або вказаної ним третьої особи (третіх осіб). Якщо довірче управління пов'язано тільки із здійсненням прав за цінними паперами, то керуючому ліцензія не потрібна на даний вид діяльності. Клірингова діяльність (діяльність клірингової організації) - визначення (розрахунок) взаємних зобов'язань учасників організованого РЦБ (збір, звірка, коригування інформації про угоди з цінними паперами та підготовка відповідних бухгалтерських документів) та проведення заліків (платежів) за такими зобов'язаннями. Даною професійною діяльністю реально можуть займатися або спеціалізовані НКО, або банки. Клірингова організація працює на підставі договорів з учасниками ринку, для яких вона проводить кліринг, та затверджених (зареєстрованих) правил її діяльності. Депозитарна діяльність (діяльність депозитарію) - зберігання цінних паперів (сертифікатів цінних паперів) та / або облік і переклад прав на цінні папери. В обов'язки депозитарію, яким може бути тільки юридична особа, входять: реєстрація фактів обтяження зобов'язаннями цінних паперів депонента (особа, яка користується послугами депозитарію); ведення окремого рахунку депо депонента із зазначенням дати і підстави кожної операції за рахунком; передача депоненту всієї інформації про цінні папери , отриманої від емітента або власника реєстру власників цінних паперів. Депозитарій має право на підставі угод з іншими депозитаріями залучати їх до зберігання цінних паперів (їх сертифікатів) та / або обліку прав на цінні папери депонентів (тобто ставати депонентом іншого депозитарію або приймати як депонента інший депозитарій), якщо це прямо не заборонено в депозитарному договорі. Також відповідно до депозитарним договором депозитарій має право реєструвався у власника реєстру власників цінних паперів або в іншого депозитарію як номінального утримувача. Відповідно до депозитарним договором на рахунок депозитарію можуть надходити доходи з цінних паперів, які потім перераховуються на рахунки депонентів. Ведення реєстрів власників цінних паперів - це діяльність утримувачів реєстрів (реєстраторів), якими можуть бути лише юридичні особи (у тому числі при певних умовах самі емітенти відповідних цінних паперів), що включає в себе збір, фіксацію, обробку, зберігання та надання даних про цінні папери та їх власників. Реєстр власників цінних паперів являє собою список зареєстрованих власників з вказівкою кількості, номінальної вартості і категорії належать їм іменних цінних паперів, складений за станом на будь-яку встановлену дату і що дозволяє ідентифікувати цих власників, кількість і категорії належних їм цінних паперів. Якщо число власників даних цінних паперів перевищує 500, то власником реєстру повинна бути спеціалізована організація, що є професійним учасником РЦБ саме в якості реєстратора. Реєстратор не має права проводити угоди із зареєстрованими у нього цінними паперами. Реєстратор має право делегувати частину своїх функцій по збору інформації, необхідної для ведення реєстру, іншим реєстраторам. Договір про ведення реєстру полягає тільки з однією юридичною особою. Реєстратор може вести реєстри власників цінних паперів необмеженого числа емітентів. Депонентом депозитарію може бути особа, яка не є власником зареєстрованих у ньому цінних паперів. Така особа іменується номінальним утримувачем відповідних паперів. У цій ролі можуть виступати професійні учасники РЦП, в тому числі депозитарії та брокери. Дані про номінальних утримувачів цінних паперів і про реальних власників цих паперів також повинні вноситися до реєстрів реєстраторів. Номінальний утримувач цінних паперів може здійснювати права, закріплені цінним папером, тільки у разі отримання відповідного повноваження від власника * Номінальний утримувач іменних цінних паперів, власником яких він є в інтересах іншої особи, зобов'язаний: здійснювати всі необхідні дії, спрямовані на забезпечення отримання цією особою всіх виплат, які йому належать за даними цінних паперів; проводити операції з цінними паперами тільки за дорученням особи, в інтересах якої він є номінальним утримувачем цінних паперів, і відповідно до договорами з цією особою; враховувати цінні папери, які він тримає в інтересах інших осіб, на роздільних позабалансових рахунках і постійно мати на зазначених рахунках достатню кількість цінних паперів з метою задоволення вимог осіб, в інтересах яких він тримає ці цінні папери. Для здійснення власниками прав, закріплених цінними паперами, власник реєстру має право вимагати від номінального власника цінних паперів надання списку власників, номінальним утримувачем цінних паперів яких він є. Номінальний утримувач цінних паперів зобов'язаний скласти необхідний список і направити його держателю реєстру протягом семи днів після одержання вимоги. Якщо список необхідний для складання реєстру, то номінальний утримувач цінних паперів не отримує за складання цього списку винагороди. Емітент цінних паперів, який доручив ведення реєстру реєстратору, 1 раз на рік може вимагати у останнього надання реєстру за винагороду, що не перевищує витрат на його складання, а реєстратор зобов'язаний надати реєстр за це винагороду. У ос-тальних випадках розмір винагороди визначається в договорі емітента та реєстратора. Тримач реєстру має право стягувати зі сторін по угоді плату, відповідну кількості розпоряджень про передачу цінних паперів і однакову для всіх юридичних і фізичних осіб (порядок визначення максимального розміру оплати послуг власника реєстру визначає федеральний орган виконавчої влади з РЦБ). Тримач реєстру не вправі стягувати зі сторін по угоді плату у вигляді відсотка від обсягу угоди. Права та обов'язки власника реєстру, порядок ведення реєстру визначаються в законодавстві та договорі між реєстратором та емітентом цінних паперів. В обов'язки власника реєстру входить: відкрити кожному власникові, що виявив бажання бути зареєстрованим у власника реєстру, а також номінального утримувача цінних паперів особовий рахунок (на підставі повідомлення про уступку вимоги чи розпорядження про передачу цінних паперів, а при розміщенні емісійних цінних паперів - на підставі повідомлення продавця цінних паперів); вносити до реєстру всі необхідні зміни і доповнення; проводити операції по особових рахунках власників і номінальних власників цінних паперів тільки за їх дорученням; доводити до зареєстрованих осіб інформацію, що надається емітентом; надавати зареєстрованим власникам і номінальним власникам цінних паперів, що володіє більше 1% голосуючих акцій емітента, дані з реєстру про ім'я (найменування) зареєстрованих власників і про кількість, категорії та номінальної вартості належних їм цінних паперів; інформувати зареєстрованих власників і номінальних власників цінних паперів про права, закріплених цінними паперами, і про способи і порядок здійснення цих прав; дотримуватися порядку передачі іншій реглстратору реєстру і іншої інформації та документів при розірванні договору з емітентом (форму розпорядження про передачу цінних паперів і які вказуються в ньому відомості встановлює федеральний орган виконавчої влади з РЦБ). При заміні власника реєстру емітент дає оголошення про це в ЗМІ або повідомляє всіх власників цінних паперів письмово за свій рахунок. Організація торгівлі на РЦБ (діяльність організатора торгівлі на РЦБ) - діяльність професійного учасника РЦБ, що складається в створенні умов (наданні послуг), безпосередньо сприяють висновку учасниками організованого РЦБ цивільно-правових угод з цінними паперами. Створення зазначених умов передбачає, зокрема, що організатор торгівлі в своєму розпорядженні достатньо широкою інформацією про торгованих цінних паперах і про укладених на цьому ринку угодах і розкриває її будь-якій зацікавленій особі. Організатор торгівлі на РЦБ діє на підставі правил, які повинні бути офіційно зареєстровані у федеральному органі виконавчої влади з РЦБ. Зазначені правила включають в себе: правила допуску учасника РЦБ до торгів; правила допуску до торгів цінних паперів; список цінних паперів, допущених до торгів; правила укладання та звірки угод; правила реєстрації угод; порядок виконання угод; правила, що обмежують маніпулювання цінами; розклад надання послуг організатором торгівлі на РЦБ; регламент внесення змін і доповнень до перелічені пункти. Про кожній угоді, укладеній у відповідності з правилами, будь-якій зацікавленій особі надається наступна інформація: дата і час укладання угоди; найменування цінних паперів, які є предметом угоди; державний реєстраційний номер цінних паперів; ціна одного цінного паперу ; кількість цінних паперів. Закон допускає в певних рамках суміщення декількох видів професійної діяльності на РЦБ. Із Закону «Про ринок цінних паперів» Ст. 10. Поєднання професійних видів діяльності на РЦБ Здійснення діяльності з ведення реєстру не допускає її суміщення з іншими видами професійної діяльності на РЦБ. Обмеження на суміщення видів діяльності та операцій з цінними паперами встановлює федеральний орган виконавчої влади з РЦБ. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||