21.5. Технологія кредитування інвестиційних проектів
Як вже зазначалося, при довгостроковому інвестиційному кредитуванні не варто занадто сподіватися і на всілякі традиційні види забезпечення повернення кредиту. Єдино надійним забезпеченням інвестиційного кредиту є добре пророблений інвестиційний проект і якісний бізнес-план його реалізації. На жаль, багато банківські працівники поки явно недооцінюють роль цих документів.
Інвестиційний проект та бізнес-план повинні відображати реальний стан підприємства з усіма його ризиками набагато більш достовірно, ніж те майбутнє стан бізнесу, на досягнення якого вони спрямовані. Інакше кажучи, умілий аналітик може дуже багато чого почерпнути з даних документів і навіть з того, що в них не написано. Неповна інформація або її відсутність теж чимало можуть сказати досвідченому фахівцеві про реальний стан справ на підприємстві.
Чи можуть інвестиційний проект та бізнес-план бути достатньою підставою для видачі великого інвестиційного кредиту? Практика (насамперед західних країн) свідчить, що можуть. Однак при цьому ще слід взяти до уваги, що для розвитку кредитування банками інвестиційних проектів потрібна наявність ще як мінімум двох умов:
необхідно реформувати російські виробничі підприємства, особливо в частині систем їх управління, що сприятиме істотному зниження рівня внутрішніх факторів ризиків при інвестиційному кредитуванні та їх правильному обліку фахівцями самих підприємств;
в банках необхідно серйозно підвищити якість управління, що забезпечує створення і функціонування ефективного внутрішнього механізму інвестиційного кредитування.
Раціональна організація інвестиційного кредитування в комерційному банку передбачає п'ять блоків (напрямів) діяльності, що спираються як на фундамент на високу якість управління банком (рис. 21.4). Коротко розглянемо деякі з них.
Блок 1. Аналіз якості бізнес-планів реалізації інвестиційних проектів і попередня оцінка доцільності участі в їх кредитуванні
Цю роботу банк не може передоручити нікому. Її повинні навчитися якісно робити фахівці кредитного підрозділу банку, можливо, із залученням фахівців інших підрозділів, а в складних випадках - і незалежних експертів.
Блок 2. Обстеження підприємства
Виконання даної роботи співробітниками банку сьогодні достатньо проблематично. Працівники кредитних підрозділів банків бувають на підприємствах і знайомляться з їх роботою. Але, як правило, вони знайомляться лише з звітною документацією. Про самостійний безпосередньому обстеженні роботи підприємства мова звичайно не йде. При інвестиційному кредитуванні банки повинні навчитися робити це; їм доведеться подбати і про залучення на роботу фахівців, які знаються у виробничій діяльності та управлінні великими підприємствами.
Працівники підприємств і банків лише тоді можуть впевнено аналізувати бізнес-плани, коли самі вміють їх розробляти. Тому всі фахівці бан-ков, що мають відношення до інвестиційного кредитування, повинні бути тща-тельно навчені як безпосередньо розробці бізнес-плану реалізації інвести-ційного проекту, так і його аналізу на предмет виявлення помилок і недоліків. Якщо бізнес-план виявився якісно підготовленим і реалізація проекту зацікавила банк, то, враховуючи, що навіть цікавий бізнес-план на ділі може виявитися лише картинкою на папері, співробітники банку повинні самостійно обстежувати підприємство.
При проектному кредитуванні проект та бізнес-план повинні бути настільки підготовленими, щоб могли виступати в якості забезпечення кредитів. Але так-же це перевага якісної документації банківським працівникам необ-хідно вміти реалізувати. Всі відносини банку з клієнтами та партнерами визначаються-ються безліччю договорів, у розробці умов та підготовці текстів яких одночасно може брати участь багато підрозділів і працівників.
Особливо важлива при інвестиційному кредитуванні захист інтересів банку при реалізації договірної діяльності. Сьогодні в багатьох банках ця задача вирішується незадовільно. Найчастіше банки укладають погано опрацьовані договори, а в разі конфлікту програють справи в арбітражних судах. При інвестиційному кредитуванні не тільки підвищується ризик надання кредитів, а й різко зростають вимоги до якості договірної діяльності.
Блок 6. Якість управління банком як основа інвестиційного кредитування
Справа не тільки в тому, що частково розглянуті вище найважливіші блоки діяльності, що визначають функціонування механізму інвестиційного кредитування, спираються на систему управління банком як на свою загальну основу. Є ще одна суттєва обставина - інвестиційним кредитуванням банку неможливо займатися в ізоляції від інших видів його діяльності. Який би важливою дана діяльність ні вважалася, вона не може бути для банку єдиною; банку, що займається інвестиційним кредитуванням, необхідно вирішувати всі свої управлінські проблеми.
Гострим є питання створення усередині банків хороших систем планування. Аналіз і зниження собівартості виконання банківських операцій - робота складна, але банки все одно повинні вміти її виконувати. Те ж можна сказати про стандартизацію операцій та розробці систем організаційно-управлінської документації. Правове забезпечення кредитування припускає опору всередині банку на високу якість договірної роботи, ефективний захист його інтересів у цій сфері. Особливо важливе значення має чітка організація в банках внутрішнього контролю.
На рис. 21.5 представлена технологічна карта процедур видачі інвестиційного кредиту крупному промисловому підприємству. Передбачається, що клієнт для банку не новий і запитує він кредит на термін більше року. Раніше підприємство отримувало кредити лише на поповнення оборотних коштів. Банк виділяє запитувані кошти без залучення до кредитування інших банків; видача кредиту відповідає кредитній політиці банку. Банк використовує досконалі форми поділу і кооперації праці між підрозділами й співробітниками, що передбачають високий рівень спеціалізації при виконанні операцій; в банку крім звичайних співробітників кредитного відділу є також фахівці з аналізу інвестиційних проектів промислових підприємств і бізнес-планів їх реалі-зації, а також фахівці з проведення обстежень підприємств (на схемі не зазначено, в який підрозділ входять ці фахівці, оскільки тут можливі різні варіанти рішення).
Операційне зміст схеми
1-3. Співробітник кредитного підрозділу, який отримав заявку клієнта на надання інвестиційного кредиту, приступає до її обробці; перевіряє відповідно до встановленого банком переліком наявність обов'язкових документів і правильність їх оформлення. Обов'язковими документами для надання даного виду кредиту будуть: 1) кре-дітно заявка; 2) інвестиційний проект; 3) бізнес-план реалізації проекту; 4) баланс на останню звітну дату (банк вже має попередні баланси своїх клієнтів і постійно аналізує їх фінансовий стан), 5) звіт про фінансові результати; 6) господарські договори, що служать основою для укладення даної кредитної угоди; 7) графік надходжень і платежів позичальника; 8) відомості про кредити, отриманих в інших банках.
3-6. Визначення кредитоспроможності клієнта на підставі поданих документів. При позитивному думці документи проглядаються службою безпеки банку, потім юридичним відділом і з усіма візами (співробітника кредитного відділу, відділу економічної безпеки та юридичного відділу) передаються фахівцям з аналізу бізнес-планів.
7. Проводиться ретельний аналіз бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту. Особлива увага приділяється наступних питань:
розуміння розробниками проблеми якості продукції і знання того, як його забезпечити в даному інвестиційному проекті ;
знання того, як впоратися з керуванням собівартістю продукції при реалізації даного проекту та забезпеченням її необхідного рівня;
продуманість і обгрунтованість бізнесу в поєднанні з ясним баченням перспектив його розвитку .
Перевіряється відповідність даних у бізнес-плані, інвестиційному проекті і документах підприємства, зазначених вище.
8. У разі позитивної думки фахівців банку про бізнес-плані вони готують розгорнуте аналітичне висновок і передають всі документи фахівцям з обстеження підприємств.
9. Фахівці з обстеження підприємств знайомляться з усіма документами, звертаючи особливу увагу на аналітичне висновок фахівців з аналізу бізнес-планів. Розробляється програма обстеження підприємства і проводиться саме обстежують-вання.
10. Результати обстеження обговорюються спільно фахівцями, які проводили обстеження, і фахівцями, аналізувати бізнес-план, з метою встановлення реальної відповідності даних, що містяться в інвестиційному проекті і бізнес-плані, фактичному стану підприємства. При позитивній оцінці фахівці підписують спільний висновок.
10,11. Оцінюється інвестиційна кредитоспроможність підприємства.
11, 12, 14. При позитивному висновку про достатню інвестиційної кредитоспроможності підприємства фахівці банку розробляють найбільш ефективну схему кре-вання проекту.
13-15. Переговори з клієнтом і опрацювання всіх умов кредитного договору та, при необхідності, сполучених з ним договорів (наприклад, договору застави).
15-19. Підготовка висновку та документів на видачу кредиту.
19, 20. Підготовка засідання кредитного комітету банку та винесення остаточного рішення.
Якщо при виконанні будь-якої процедури в рамках даної технологічної схеми у виконавців складається негативне враження, яке аргументовано конкретними документами і фактами, то питання про надання кредиту далі розглядатися не повинен. Документи передаються керівникові кредитного відділу для інформування керівництва банку та прийняття рішення про повідомлення клієнта про ненадання йому інвестиційного кредиту.
Найважливіша умова якісної організації робіт за пропонованою схемою - їх чітке закріплення в регламентуючих документах комплексу організаційно-управлінської документації (Коуді) банку. У даному випадку має сенс створювати в рамках Коуді спеціальну систему документів, спрямовану на вирішення цієї задачі, яка повинна будуватися навколо стандарту комерційного банку. Такий стандарт може, наприклад, називатися «Порядок видачі кредитів на реа-лізацію інвестиційних проектів промисловим підприємствам». Головне перед-призначення даного документа - чітко зафіксувати всю сукупність виконан-няемих процедур і встановити їх сувору послідовність. Регламентувати зміст окремих операцій він не повинен.
Докладно регламентувати кожну з розглянутих вище процедур повинні спеціальні документи. Який вони матимуть статус: стандарти, положення або інструкції - в кожному конкретному випадку має вирішувати керівництво банку. При цьому чітко проглядається необхідність наявності наступних документів (назви можуть бути й іншими): порядок обробки заявки на видачу інвестиційного кредиту; методика аналізу бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту; порядок проведення обстеження підприємства; методика оцінки інвестиційної кредитоспроможності підприємства; порядок розробки схем кредитування інвестиційних проектів підприємств; регламент підготовки та прийняття рішень про видачу інвестиційних кредитів підприємствам; вимоги до договору про кредитування інвестиційного проекту (форма кредитного договору) та вимоги до порядку його підготовки, укладення та контролю виконання.
Якість розробки зазначених документів в поєднання з грамотно розробленої кредитною політикою банку і здійсненням необхідних контрольних процедур буде вирішальною мірою визначати якість і ефективність функціонування банківського механізму інвестиційного кредитування підприємств.