Прибутковість і середнє квадратичне відхилення портфеля з двох цінних паперів
Неважко провести найпростіший аналіз цієї функції на екстремум, знайшовши похідну зтой функції з і прирівнявши її нулю:
фондовому ринку. Будь-який інвестиційний портфель, що має в своєму складі цінні папери з тим або іншим ступенем ризику, дасть більш високий прибуток, ніж аналогічні за обсягом інвестиції в безризикові цінні папери. Отже, заміна будь-яких цінних паперів у портфелі на більш прибуткові підвищує ризик портфеля, і, навпаки, їх заміна на безризикові цінні папери знижує ризик (і прибутковість) портфеля.