?-Коефіцієнт портфеля цінних паперів
Незважаючи на те, що папери, які містяться в обох портфелях, одина-ковие, портфель I більш ризикований, ніж II, так як в ньому вище частка цінного паперу С, яка характеризується більш високим ризиком і менше частка цінного паперу А, яка характеризується менш високим ризиком.
Диверсифікація портфеля знижує рівень ризику: дійсно, якщо до складу портфеля входять акції однієї компанії-емітента на загальну суму 2 млн руб., То заміна їх на акції двох різних компаній по 1 млн руб., Але з тими ж значеннями / 3-коефіцієнта, дозволяє зберегти прибутковість портфеля, але при цьому знижується ризик портфеля, що характеризується величиною? р.
Крім формул, наведених вище, для розрахунку?-Коефіцієнта інвестиційного портфеля? Р (як і?-Козффіціента цінного паперу? А), інвестор і (або) його консультант, використовуючи опубліковану статистику по rАК, rMK rРК і за минулий період, можуть використовувати за певних умов і допущених схожі за структурою вирази:
