Очікувана прибутковість і стандартне відхилення прибутковості для інвестиційного портфеля, сформованого з більш ніж двох цінних паперів
Для очікуваної прибутковості застосовується співвідношення:
фіцієнт кореляції тотожно дорівнює одиниці: р, 7 = 1). Таким чином, стандартне відхилення (і дисперсія) портфеля залежить і від величин стандартних відхилень його компонентів (і дисперсії компонентів), і від ковариации (кореляції) компонентів портфеля.