| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Первинні фінансові інструменти | ||
|
До первинних фінансових інструментах належать: договори позики; кредитні договори; договори банківського вкладу; договори банківського рахунку; договори фінансування під відступлення грошової вимоги (факторинг) ; договори фінансової оренди (лізинг); договори поруки та банківської гарантії; договори на основі пайових інструментів і коштів. Договір позики. Відповідно до ст. 807 Цивільного кодексу РФ за договором позики одна сторона (позикодавець) передає у власність другій стороні (позичальникові) гроші або інші речі, а позичальник зобов'язується повернути позикодавцеві таку ж суму грошей (суму позики) або рівну кількість інших отриманих їм речей того ж роду і якості. Наприклад, позичальник може видавати вексель (простий або переказний) і виплатити з настанням передбаченого векселем терміну отримані в борг грошові суми. Договір позики може бути укладений шляхом випуску та продажу облігацій (ст. 816 ГК РФ). Облігацією визнається цінний папір, що засвідчує право її власника (утримувача облігації) на отримання від емітента в передбачений термін її номінальної вартості або іншого майнового еквівалента і фіксованого в облігації відсотка від номіналу облігації або інші майнові права. Отже, при реалізації договору позики у позикодавця виникає фінансовий ак-тив як право вимоги грошової суми позики з відсотками, а у позику-ника - фінансове зобов'язання як обов'язок надати позичальником ку відповідну грошову суму відповідно до умов договору. Кредитний договір - специфічний варіант договору позики, кредитором за яким є банк або інша кредитна організація. При цьому кредитний договір має певні особливості: предметом кредитного договору можуть бути тільки гроші; обов'язковим елементом договору є умова про сплату відсотків за користування кредитом. Договір банківського вкладу. Відповідно до ст. 834 ГК РФ за договором банківського вкладу (депозитом) одна сторона (банк), що прийняла від другої сторони (вкладника) грошову суму (вклад), зобов'язується повернути суму вкладу з відсотками на умовах і в порядку, передбаченими договором. Подібний договір також є різновидом договору позики, в якому в ролі позикодавця виступає вкладник, а позичальника - банк. Договір банківського вкладу не допускає здійснення розрахункових операцій за товари (роботи, послуги), а по закінченні терміну договору сума вкладу повертається позикодавцеві. Договір фінансування під відступлення грошової вимоги (факторинг). Відповідно до ст. 824 ГК РФ за договором факторингу одна сторона (фактор) зобов'язується передати іншій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з надання клієнтом товарів (виконання робіт або надання послуг) третій особі , а клієнт зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги. Дру-шими словами, мова йде про продаж дебіторської заборгованості за участю трьох сторін (агента, клієнта, або кредитора, і боржника). У світовій практиці існують два види факторингу: конвенційний (відкритий) і конфіденційний (в цьому випадку контрагенти не обізнані про передачу рахунків агенту). Договір фінансової оренди (лізингу). Відповідно до ст. 665 ГК РФ за договором лізингу орендодавець зобов'язується придбати у власність вказане орендарем майно за плату в тимчасове володіння і користування. Незважаючи на те, що в основі лізингу лежить операція з придбання деякого активу і передачі його клієнту, лізинговий договір являє собою, по суті, операцію кредитування - клієнт при-знаходить майно за рахунок лізингової компанії. Таким чином, за формальними ознаками і за своєю суттю такий договір може квалифици-роваться як фінансовий інструмент. Договори поруки та банківської гарантії. Спільним для всіх описаних вище договорів було те, що в результатом їх виконання було безпосереднє зміна активів і зобов'язань контрагентів. Разом з тим, можливі й інші договори, укладення яких формально не викликає негайної зміни активів, але в яких укладена потен-ально можливість цієї зміни. До таких договорів відносяться договори поруки та банківської гарантії. Відповідно до ст. 361 ГК РФ за договором поруки поручитель зобов'язується перед кредитором іншої особи відповідати за виконання останнім його зобов'язань (повністю або частково). Відповідно до ст. 368 ГК РФ в силу банківської гарантії банк (інша кредитна установа або страхова організація) - гарант - дає на прохання іншої особи (принципала) зобов'язання в письмовій формі сплатити кредитору принципала (бенефіціару) відповідно до умов даного гарантом зобов'язання грошову суму при наданні бенефіціаром письмової вимоги про її сплату. У формальному відношенні зті договори не потрапляють під визначення фінансового ін-струмента, але по суті вони такими є, так як у випадку невиконання боржником своїх зобов'язань у поручителя (гаранта) виникає фінансове зобов'язання погасити борг, а у кредитора - фінансовий актив як вимога до поручителя . Видані поруки та гарантії враховуються при формуванні висновку про фінансову стійкості поручителя (гаранта). | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||