Показник прибутковості цінних паперів
На рис. 3.9 умовно (якісно) показані щільності розподілу ймовірностей значень прибутковості цінних паперів компаній АІВ. Основна властивість функції (р (г) полягає в тому, що відповідна пло щадь під кривою <р (г) в координатах (г, <р) дорівнює ймовірності достовірно-го події, тобто одиниці:
Видно, що в розглянутому випадку (рис. 3.9) цінні папери В мають більш вузьке і високе розподіл, ніж цінні папери А. Це говорить про те, що можливі значення величин прибутковості цінних паперів У «тісніше» розташовані до середнього значення, їх розкид менше, тобто дійсного (реальне , ринкове) значення прибутковості цих паперів буде бли-ж до середньозваженого значенням прибутковості. Таким чином, очевидно, що ризик вкладення в цінні папери В менше, ніж відповідний ризик вкладення в цінні папери А, щільність розподілу яких ширше.
